⊙記者 丁寧 ○編輯 張亦文
盡管大盤持續(xù)震蕩，但借道基金入市理財?shù)耐顿Y者今年以來并非顆粒無收。統(tǒng)計顯示，前三季度近半數(shù)偏股型基金取得絕對收益，超過八成股基跑贏上證指數(shù)。值得一提的是，在混沌的市場行情中，部分中小風(fēng)格基金憑借對市場熱點的敏感把握通過靈活操作取得了階段性領(lǐng)先地位。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至9月末，主動權(quán)益類基金平均凈值增長率為0.35%，其中業(yè)績最好的是股票型基金，微漲0.65%，混合型基金下跌0.13%。而同期大盤在多次“見底”預(yù)期破滅中溫柔下跌，上證指數(shù)跌幅5.15%，滬深300下跌2.24%。
在納入統(tǒng)計范圍的489只基金中，有233只取得了正收益，占比47.65%；跑贏上證指數(shù)的股基有424只，占比高達86.71%。
值得一提的是，在前三季度混沌的市場行情中，部分中小風(fēng)格基金憑借對市場熱點的敏感把握通過靈活操作取得了階段性領(lǐng)先地位。
以國聯(lián)安精選為例，該基金前三季度憑借靈活的操作取得了12.22%的凈值增長。具體來看，2012年一季度，該基金抓住了周期類板塊，如金融、房地產(chǎn)業(yè)、機械、金屬等板塊的反彈行情；二季度，出于自上而下的考慮，該基金對市場始終保持較為謹(jǐn)慎的態(tài)度，將整體倉位控制在中等水平，同時全面減持金融、房地產(chǎn)業(yè)、金屬及機械等板塊的個股，加大消費類、醫(yī)藥、電子等板塊的配置比重，均取得較好的收益，貢獻了基金業(yè)績。
此外，上投摩根新興動力也憑借在成長領(lǐng)域自下而上的精準(zhǔn)涉獵獲得不俗成績。該基金前三季度凈值增長22.95%，排名居首。尤其在股票型基金三季度整體跌幅接近4%的情況下，該基金期間漲幅依舊超過6%。資料顯示，該基金屬于小盤成長風(fēng)格基金，定位于新興產(chǎn)業(yè)主題投資。
資料顯示，二季度末上投摩根新興動力重點配置電子、醫(yī)藥生物、機械設(shè)備和信息技術(shù)四大板塊，投資分別占到基金凈值的29.01%、17.23%、13.33%和10.06%。前五大重倉股分別為大華股份(002236,股吧)、康美藥業(yè)(600518,股吧)、長城汽車(601633,股吧)、歌爾聲學(xué)(002241,股吧)和國電南瑞(600406,股吧)，其中，大華股份三季度上漲33.55%為基金取得良好的業(yè)績奠定了基礎(chǔ)。
“中小風(fēng)格基金在市場熱點切換過程中容易較快適應(yīng)并進行調(diào)倉布局，這種船小易掉頭的優(yōu)勢成就了部分中小風(fēng)格基金在震蕩行情下的優(yōu)秀表現(xiàn)！睖夏郴鸱治鋈耸勘硎。
無獨有偶，中歐新動力(310328,基金吧) 年內(nèi)凈值漲幅15.87%，躋身所有股基排名前五。談及操作，茍開紅表示在精選績優(yōu)成長股的同時階段性地適度參與周期股的波段行情，既能夠較好把握市場震蕩過程中穩(wěn)定增長的內(nèi)需消費類行業(yè)，以及受國家政策扶持的新興行業(yè)的投資機會，又不會錯失經(jīng)濟企穩(wěn)過程中周期行業(yè)的反彈收益。
需要指出的是，從業(yè)績表現(xiàn)看，目前市況也并非完全是“小個子”或者“善變者”的天下。如前三季度股基業(yè)績分別排名第三和第五的廣發(fā)聚瑞和廣發(fā)核心精選(270008,基金吧)，其二季度末規(guī)模分別為34.14億份和14.72億份；又如憑借14.15%的漲幅躋身前十的萬家精選，其投資風(fēng)格在今年排名居前的基金中也非“主流”；鸾(jīng)理吳印堅持選股并長期持有，買入前和持有過程中深入調(diào)研、不斷更新投資目標(biāo)的最新情況，屬于穩(wěn)健投資一派。
上述分析人士提醒投資者，不同投資風(fēng)格在不同的市況下表現(xiàn)迥異，也并非同一種投資風(fēng)格就一定能夠在相應(yīng)市況下領(lǐng)先或落后，階段性的表現(xiàn)好壞不應(yīng)成為基民投資決策的唯一參考，更多還應(yīng)依據(jù)基金經(jīng)理長期穩(wěn)定的業(yè)績表現(xiàn)來決定去留。
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